Розничные кредиты помогут поддержать прибыль Сбербанка

Сбербанк в первом квартале 2019 года увеличила чистую прибыль на 7%, он составил 226 млрд рублей, говорится в его отчетности по международным стандартам. Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ждали 216 млрд. рублей, т. е. рост в 2%. Прибыль Сбербанка в первом квартале – почти четверть триллиона рублей, которые банк должен заработать в 2020 году

Как сделать

«Розничное кредитование работает намного лучше, чем корпоративных, и мы будем увеличивать», – сказал на селекторном совещании, заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов. Теперь розница, отчетность на 33,5% (или 6,9 трлн) портфеля государственного банка. Эта запись, однако банк не намерен останавливаться, предотвращает морозы к концу года доля розничных кредитов составит 35-37% и даже 38%, в зависимости от обменного курса.

Кредиты предприятиям за первый квартал сократился на 3,4% в основном за счет валютной переоценки и составил 13,8 трлн рублей., говорится в отчетности.

Переходить на более прибыльных розничных кредитов банка за счет кредита урожайность падает, в то время как стоимость финансирования растет. Чистая процентная маржа за квартал уменьшился с 5,42 до 4,98%.

В первом квартале доходность корпоративных кредитов снизилась на 20 базисных пунктов (б. стр.) по сравнению с четвертым кварталом 2018 года, и составил 8%, по данным Банка: в первую очередь из-за того, что клиенты используют свои кредитные линии, открытой для повышения ставок. Этот фактор не оказывает никакого влияния, говорится в сообщении банка. Доходность розничных кредитов в первом квартале снизился на 50 базисных пунктов. С. и составил 12% за счет погашения кредитов с более высокими показателями.

Рентабельность активов снизилась в частности в связи с ростом стоимости финансирования 40 б. С. год-к-году.

С мая – начале июня процентная ставка по вновь привлеченным депозитам физических лиц рублях будет ниже, чем окончательная ставка депозитов, т. е. банк начнет снижать стоимость пассивов, — говорит Морозов. Средства населения на основе пассивной базы банков к концу марта составил 13,3 трлн рублей., и за квартал снизился на 1,1%. Активов за это время увеличилась на 8,6% и достиг 8 триллионов рублей.

Для восстановления маржа Сбербанка будет все больше переходить на рубли в кредитных компаний. «Мы ожидаем, что маржа будет расти во втором квартале», — сказал Морозов.

- Advertisement -

Несмотря на замедление роста чистого процентного дохода, связанный «с прохождением в первом квартале из точек локального минимума процентной маржи» рентабельность собственного капитала составила 22,9%, он сказал: «причиной для пересмотра прогноза результатов группы за 2019 нет».

Сбербанку удалось сохранить рентабельность, несмотря на снижение маржи за счет сокращения отчислений в резервы, говорит аналитик БКС глобальные рынки Елена Царева. В четвертом квартале чистые расходы Сбербанка на создание резервов составили в январе до 34 млрд рублей – марте этого года-22,1 млрд рублей, говорится в сообщении банка. Наряду с запасами влияет на прибыль удержание и рост operationregion на умеренном уровне, указывает Царев. Операционные расходы увеличились на 4,3% и составил 152,3 млрд руб. должны быть в годовом сравнении.

Сбербанк вряд ли удастся добиться быстрых гола прибыли, заложенным в стратегии: на конец 2020 года, банк обещает заработать 1 трлн рублей «согласно нашим ожиданиям, в Сбербанке достигает прибыли в 1 триллион рублей. в конце этого года, скорее всего, она составит около 950 млрд рублей», – сказал Царев. Сбережения доход превысит 900 млрд рублей в 2019 году, но все равно будет меньше, чем на 1 трлн рублей., и полагает аналитик «Ренессанс Капитала» Иван Качковский.

Серьезной проблемой

Достаточность капитала Сбербанка на 1-го уровня, рассчитанный в соответствии с «Базель III» (СЕТ1), на 1 апреля составила 12,6%, согласно данным отчетности, ранее в том же году ей было 11 лет, и 85% и возросла за счет капитализации прибыли.

Дивидендная политика Сбербанка говорит, что банк будет направлять на дивиденды 50% чистой прибыли, когда достаточность капитала останется на уровне 12,5%. В середине апреля, наблюдательный совет банка утвердил рекордные дивиденды – 361 млрд руб., или 43,4% от чистой прибыли. «Приведенные выше цифры, мы видим, как разочарование, тем более что экономия достигнет целевого капитала в размере 12,5%, по нашим оценкам, к концу месяца», — написали в отчете аналитики «ВТБ Капитала».

В докладе от 29 апреля аналитики инвестиционного банка свидетельствуют о том, что теперь, после достижения показатель достаточности капитала на 12.6%, особое внимание будет обращено на управление капиталом в свете объявленных инвестиций в Рамблере (в отчетности Сбербанка, заявил, что он подписал юридически обязывающие документы на приобретение 46,5% Рамблер группы) и СМИ о заинтересованности совместным предприятием Яндекса и Сбербанка на покупку ритейлера «О’Кей». «Это напоминает ситуацию в 2011-2012 годах, когда избыток капитала была потрачена на инвестиционную деятельность и международных слияний и поглощений», — говорится в отчете «ВТБ Капитала».

Морозов на телеконференции называемой информационной слухи о покупке Сбербанком «О’кей»: «мы наблюдаем, как инвестиционный банк. Потенциально рассматривать возможность предоставления кредита для потенциальных покупателей или для существующих акционеров». Он также подчеркнул, что банк не планирует менять дивидендную политику: «в 2020 году в соответствии с планом акционерам на годовом собрании будет предложено утвердить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли, как того требует Стратегия».

Обыкновенных акций в ходе торгов на Московской бирже на день публикации финансовой отчетности, 30 апреля, снизился на 1,6% до 225,1 руб., Индекс Mosberg потерял 0,43 процента.

1,2 миллиарда рублей.

Это потеря Сбербанк в первом квартале от страхового бизнеса и Пенсионного фонда. В 2018 году было серьезное изменение в технологии андеррайтинга, которые повлияли на результат, — пояснил Морозов. Сейчас набирается новая команда «Управление капиталом», и мороз ожидает, что в этом году результат будет лучше. В ноябре вместо Александра Бондаренко, куратор группы, которая включает пенсионных фондов и страховых компаний, был Алымова Наталья, с 2011 года для участия в Сбербанке. В апреле генеральный директор НПФ Сбербанка назначен Александр Зарецкий (на базе Фонда возглавила Галина Морозова). В октябре «Сбербанк страхование жизни» покинули гендиректор Алексей Руденко, в марте на место назначен выходец из «СОГАЗа» Алексей Леоненко. Хотя в 2018 году «Сбербанк страхование жизни» стала крупнейшим страховщиком России – 181,5 млрд рублей премий. В 2019 году, как ожидается, сократится, предупредил сотрудников страховщика.